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金融資産運用

  • ポートフォリオ

    58%

※数字(%)は出題頻度

下記＜資料＞に基づくファンドＡとファンドＢの過去５年間の運用パフォーマンスの比較評価に関する次の記述の空欄（ア）、（イ）にあてはまる語句の組み合わせとして、最も適切なものはどれか。

ポートフォリオの運用パフォーマンスの評価には、シャープレシオを尺度とするものがある。シャープレシオは、ポートフォリオの超過収益率を標準偏差で除して算出される。
無リスク金利を１.０％として、＜資料＞の数値によりファンドＡのシャープレシオの値を算出すると（　ア　）となる。同様に算出したファンドＢのシャープレシオの値により、両ファンドの運用パフォーマンスを比較すると、過去５年間は（　イ　）の方が効率的な運用であったと判断される。

  • (1)

    • （ア）２.５ （イ）ファンドＡ

    • （ア）２.５ （イ）ファンドＢ

    • （ア）３.１ （イ）ファンドＡ

    • （ア）３.１ （イ）ファンドＢ

解説

解説はこの設問にすべて回答すると表示されます。

  • (1)
    ファンドAのシャープ・レシオ＝（10.3％－1％）÷ 3％ ＝ 3.1
ファンドBのシャープ・レシオ＝（3.5％－1％）÷ 1％ ＝ 2.5

ポートフォリオの運用パフォーマンスの評価には、シャープレシオを尺度とするものがある。シャープレシオは、ポートフォリオの超過収益率を標準偏差で除して算出される。
無リスク金利を１.０％として、＜資料＞の数値によりファンドＡのシャープレシオの値を算出すると（　ア　３.１　）となる。同様に算出したファンドＢのシャープレシオの値により、両ファンドの運用パフォーマンスを比較すると、過去５年間は（　イ　ファンドＢ　）の方が効率的な運用であったと判断される。
出題頻度について
  • ・出題頻度は出題数÷公開中のテスト数となっています。
  • ・出題頻度が50％なら、テストで2回に1回は出題されることになります。
  • ・出題頻度が100を超える場合は、テストで1回以上必ず出題されることになります。